MEF alista emisiones de bonos por hasta USD 10 mil millones con Citigroup, Crédit Agricole, Deutsche Bank y Santander

El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) aprobó las disposiciones para realizar una o más emisiones de bonos en los mercados internacionales, destinadas a operaciones de endeudamiento, canje de títulos y administración de deuda pública. La norma permite implementar operaciones por hasta USD 10 mil millones bajo modalidades como recompras, prepagos e intercambios de bonos.La Resolución Ministerial N° 509-2026-EF/52 autoriza al Gobierno a contratar a Citigroup, Crédit Agricole, Deutsche Bank y Santander como asesores financieros y colocadores de operaciones. El monto final por colocación, la moneda, los plazos y las tasas se definirán tras el proceso de bookbuilding.La operación se realizará a través de la emisión de uno o más bonos globales denominados en moneda extranjera. El Estado podrá reabrir bonos ya emitidos o colocar nuevos instrumentos, de acuerdo con las condiciones que encuentre en los mercados.¿Qué es bookbuilding?En términos simples, el Estado buscará inversionistas dispuestos a prestarle dinero y, a cambio, les ofrecerá devolverlo en una fecha acordada y pagar intereses. Los recursos podrán utilizarse para conseguir financiamiento nuevo o para ordenar deudas que ya existen. Por ejemplo, si Perú tiene un bono que vence pronto, puede emitir otro con un plazo más largo y usar parte de ese dinero para pagar o canjear el anterior. También puede recomprar bonos que circulan en el mercado o adelantar pagos. El bookbuilding, o construcción del libro de órdenes, funciona como una consulta previa entre grandes inversionistas. Los bancos preguntan a fondos de inversión, aseguradoras y otras entidades cuánto dinero estarían dispuestos a prestar al Perú y con qué tasa de interés. Un fondo puede ofrecer USD 100 millones si el bono paga un interés anual de 5%; otro puede aceptar prestar USD 200 millones, pero pedir 5,5%. Con esas propuestas, el MEF a cargo hoy de Elmer Cuba decide cuánto emitir y bajo qué condiciones.El tope de USD 10 mil millones corresponde a canjes, recompras y prepagos de deudaLa Ley de Endeudamiento del Sector Público para 2026 autoriza al Ejecutivo a efectuar operaciones de administración de deuda por hasta el equivalente a USD 10 mil millones.